Как посчитать прибыль опциона? - коротко
Прибыль опциона определяется разницей между ценой исполнения и текущей рыночной ценой актива при закрытии позиции. Для опционов колл прибыль рассчитывается как разница между рыночной ценой актива и ценой исполнения, минус премия, уплаченная за опцион. Для опционов пут прибыль рассчитывается как разница между ценой исполнения и рыночной ценой актива, минус премия, уплаченная за опцион.
Для расчета прибыли опциона необходимо знать:
- Текущую рыночную цену базового актива.
- Цену исполнения опциона.
- Премию, уплаченную за опцион.
- Тип опциона (колл или пут).
Прибыль опциона колл рассчитывается по формуле: (Текущая рыночная цена - Цена исполнения) - Премия. Прибыль опциона пут рассчитывается по формуле: (Цена исполнения - Текущая рыночная цена) - Премия.
Как посчитать прибыль опциона? - развернуто
Опционы представляют собой финансовые инструменты, которые предоставляют право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в определенный период времени. Для того чтобы определить прибыль от опциона, необходимо учитывать несколько ключевых факторов: тип опциона, текущую рыночную цену базового актива, цену исполнения, премию, уплаченную за опцион, и время до истечения срока опциона.
Для начала, определим основные виды опционов: колл-опционы и пут-опционы. Колл-опционы предоставляют право купить базовый актив, тогда как пут-опционы предоставляют право продать базовый актив. Прибыль от опциона зависит от направления движения цены базового актива и типа опциона.
Для колл-опциона прибыль рассчитывается следующим образом:
- Определите текущую рыночную цену базового актива.
- Вычтите цену исполнения из текущей рыночной цены.
- Вычтите премию, уплаченную за опцион.
- Если результат положительный, это и есть прибыль от колл-опциона.
Пример: если текущая рыночная цена актива составляет 120 рублей, цена исполнения 100 рублей, а премия за опцион 10 рублей, то прибыль составит 120 - 100 - 10 = 10 рублей.
Для пут-опциона прибыль рассчитывается следующим образом:
- Определите текущую рыночную цену базового актива.
- Вычтите цену исполнения из текущей рыночной цены.
- Вычтите премию, уплаченную за опцион.
- Если результат положительный, это и есть прибыль от пут-опциона.
Пример: если текущая рыночная цена актива составляет 80 рублей, цена исполнения 100 рублей, а премия за опцион 10 рублей, то прибыль составит 100 - 80 - 10 = 10 рублей.
Важно учитывать, что опционы могут истечь без прибыли, если рыночная цена базового актива не достигнет уровня, необходимого для получения прибыли. В этом случае инвестор теряет только премию, уплаченную за опцион.
Также следует учитывать временную стоимость опциона, которая уменьшается по мере приближения срока истечения. Это означает, что чем ближе срок истечения, тем меньше вероятность того, что опцион принесет прибыль.
Таким образом, для точного расчета прибыли от опциона необходимо учитывать все вышеуказанные факторы и регулярно отслеживать изменения рыночной цены базового актива.