Как считается доход по фьючерсам? - коротко
Доход по фьючерсам рассчитывается на основе разницы между ценой покупки и ценой продажи фьючерсного контракта. Прибыль или убыток фиксируются в момент закрытия позиции или при выполнении условий контракта.
Фьючерсные контракты могут быть закрыты несколькими способами: физической поставкой товара, денежной компенсацией или обратной продажей. В случае денежной компенсации, доход рассчитывается как разница между текущей рыночной ценой и ценой, по которой был заключен контракт. При обратной продаже, доход определяется как разница между ценой покупки и ценой продажи.
Как считается доход по фьючерсам? - развернуто
Фьючерсы представляют собой финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам заключать сделки на покупку или продажу активов по заранее установленной цене в будущем. Доход по фьючерсам может быть рассчитан по-разному в зависимости от типа сделки и рыночных условий. Основные аспекты, которые необходимо учитывать при расчете дохода по фьючерсам, включают:
-
Тип сделки: Фьючерсные контракты могут быть как длинными, так и короткими. Длинная позиция предполагает покупку фьючерса с целью его последующей продажи по более высокой цене. Короткая позиция, наоборот, предполагает продажу фьючерса с целью его последующей покупки по более низкой цене.
-
Цена открытия и закрытия: Доход по фьючерсам рассчитывается на основе разницы между ценой открытия и ценой закрытия позиции. Если инвестор открывает длинную позицию по цене 100 и закрывает её по цене 110, его доход составит 10 единиц. Аналогично, если инвестор открывает короткую позицию по цене 100 и закрывает её по цене 90, его доход также составит 10 единиц.
-
Комиссии и расходы: При расчете дохода необходимо учитывать комиссии брокера, а также другие расходы, связанные с торговлей фьючерсами. Эти расходы могут значительно повлиять на итоговую прибыль.
-
Маржинальные требования: Фьючерсные контракты требуют внесения маржи, которая служит обеспечением для выполнения обязательств по сделке. Маржинальные требования могут изменяться в зависимости от рыночных условий и могут влиять на общую доходность.
-
Сроки истечения: Фьючерсные контракты имеют определенные сроки истечения. Доходность может зависеть от того, как инвестор управляет своими позициями до истечения срока контракта. Некоторые инвесторы могут закрывать позиции до истечения срока, чтобы избежать рисков, связанных с истечением контракта.
-
Действия по истечении срока: Если инвестор не закрывает позицию до истечения срока, он может столкнуться с необходимостью выполнения обязательств по контракту. Это может включать физическую поставку активов или денежное урегулирование. В таких случаях доходность может быть рассчитана на основе рыночной цены активов на момент истечения срока.
-
Рыночные условия: Доход по фьючерсам также зависит от рыночных условий, таких как волатильность и направление тренда. В периоды высокой волатильности доходность может быть более значительной, но и риски также увеличиваются.
-
Налоги: Доход по фьючерсам подлежит налогообложению. Инвесторы должны учитывать налоговые обязательства при расчете итоговой доходности.
Таким образом, расчет дохода по фьючерсам требует учета множества факторов, включая тип сделки, цены открытия и закрытия, комиссии, маржинальные требования, сроки истечения, действия по истечении срока, рыночные условия и налоги. Внимательное управление этими аспектами позволяет инвесторам более точно оценивать потенциальную доходность и риски, связанные с торговлей фьючерсами.