Как считать доход по фьючерсу? - коротко
Доход по фьючерсу определяется разницей между ценой покупки и продажи контракта, а также учитывает возможные расходы на комиссии и маржу. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вычесть из полученной суммы за закрытие позиции первоначальные затраты.
Как считать доход по фьючерсу? - развернуто
Фьючерсы представляют собой стандартные соглашения о покупке или продаже базового актива в будущем по заранее оговоренной цене. Доход по фьючерсу рассчитывается на основе разницы между ценой покупки и ценой продажи. Рассмотрим подробно, как это делается.
Для начала необходимо понять основные понятия, связанные с фьючерсами. Фьючерсный контракт включает в себя несколько ключевых элементов: базовый актив, цена исполнения, сроки исполнения и размер контракта. Доход может быть получен как при росте, так и при падении цены базового актива, в зависимости от выбранной стратегии: длинной (long) или короткой (short).
При расчете дохода по фьючерсу необходимо учитывать несколько факторов:
-
Начальная цена и конечная цена: Начальная цена — это цена, по которой был заключен фьючерсный контракт. Конечная цена — это цена, по которой контракт был закрыт. Разница между этими ценами и будет основой для расчета дохода.
-
Размер контракта: Размер контракта определяет, сколько единиц базового актива затрагивает один фьючерс. Например, если размер контракта составляет 100 баррелей нефти, то изменение цены на 1 доллар на баррель приведет к изменению стоимости контракта на 100 долларов.
-
Комиссия и другие издержки: При работе с фьючерсами важно учитывать комиссии брокера, а также другие возможные издержки, такие как налоги и сборы. Эти расходы могут существенно повлиять на итоговый доход.
Рассмотрим пример расчета дохода. Допустим, инвестор заключил длинный фьючерсный контракт на нефть с ценой исполнения 70 долларов за баррель. Размер контракта составляет 100 баррелей. Через некоторое время цена нефти вырастет до 75 долларов за баррель. Инвестор решает закрыть позицию. Доход будет рассчитан следующим образом:
- Разница в цене: 75 - 70 = 5 долларов за баррель.
- Доход на один баррель: 5 долларов.
- Общий доход: 5 долларов * 100 баррелей = 500 долларов.
Однако необходимо помнить, что доход может быть отрицательным, если цена базового актива изменится не в пользу инвестора. Например, если цена нефти упала бы до 65 долларов за баррель, то инвестор понес бы убыток в размере 500 долларов.
Также важно учитывать маржинальные требования и возможные риски. Маржинальные требования — это суммы, которые инвестор должен иметь на счете для поддержания открытой позиции. Недостаток средств на маржинальном счете может привести к принудительному закрытию позиции, что повлечет за собой убытки.
В заключение, доход по фьючерсу рассчитывается на основе разницы между начальной и конечной ценой, умноженной на размер контракта. Важно учитывать все издержки и риски, связанные с торговлей фьючерсами, чтобы максимально точно оценить потенциальную прибыль или убыток.